loader
bg-category
Frontier שווקים: כדי באומץ ללכת לאן משקיעים מעטים הלכו לפני!

שתף עם החברים שלך

483909057_dd2feb7b23.png

שוקי החזית וקרנות הנאמנות ותעודות הסל המשקיעות בהם הופכות במהירות לנכס נכסים נפרד ונפרד משווקים מתעוררים. אם מעולם לא שמעת על השווקים הגבול, אתה לא לבד. הם הפכו רק לאחרונה את ההשקעה החדשה חם. ה- WSJ תיאר אותם כ"התלהבות בשנה הבאה בהשקעות בשוק המתפתח ". ההתפתחויות האחרונות מראות כי לכל הפחות, שוקי הגבולות שווים לעין. אני יהיה לתאר בקצרה מה השווקים הגבול, כמה התפתחויות האחרונות ביצירת אינדקסים כדי לעקוב אחר השווקים הגבול, ואיך אתה יכול להשקיע זה הנכס מסוכן הנכס.

מה הם השווקים הגבול?

שוקי הגבול מתארים את המדינות הקטנות, הפחות מפותחות, הנזילות פחות, המרכיבות את השווקים המתעוררים. כפי שתיארו אותם ה - WSJ, "שוקי הגבול" נתפסים בדרך כלל כ"שווקים המתעוררים "המתפתחים פחות." דוגמאות לשווקי הגבול כוללים את בולגריה, קרואטיה, קזחסטן, ניגריה, סרי לנקה ווייטנאם.

האם כל המדדים לעקוב אחר השווקים הגבול?

כן. באוקטובר 2007 פרסמה S & P את מדד SELECT Frontier, אשר עוקב אחר 30 חברות. נכון להיום, המדד מתעדכן מדי חודש, אם כי S & P מתכוונת להתחיל לעדכן אותו מדי יום. איסוף נתונים מהחברות בשווקים הגבול מוכיח להיות מאתגר מאוד, לא משנה כמה שטוח אחד יכול להציג את העולם. S & P מציעה גם את IFC Global Frontier Markets אשר עוקבת אחר 270 חברות. שנה עד כה המדד עלה 28%; בשנה שעברה זה היה עד 36%. כדי להציג פרטים נוספים אודות S & P's Select Frontier Index, ניתן לעיין בדף S & P Select Frontier Fact (pdf). הנה פירוט המדד מתוך גיליון העובדה:

spronierindex.png

mcsibarrafrontier.png

MSCI Barra גם מתכננת להשיק אינדקס שווקים גבוליים הנקראים מדדי שוקי MSCI. המדד יכסה 19 מדינות. 19 המדינות הללו - מוצגות לכסות הימנית אפריקה, המזרח התיכון, אסיה ומרכז ומזרח אירופה. ניתן למצוא מידע נוסף על מדד MSII Barra Frontier Index כאן.

איך אתה יכול להשקיע בשווקים הגבול?

קרנות הנאמנות המשקיעות בשוקי הגבול עדיין מצומצמות מאוד. עם יצירת המדדים, אתה יכול לצפות תעודות סל ולבסוף קרנות נאמנות להתחיל להציע חלופות השקעה חדשים. הנה שתי קרנות המציעות כיום חשיפה לשווקים הגבול:

T. Rowe מחיר אפריקה והמזרח התיכון (TRAMX)

  • Ave. שווי שוק: 4.5 מיליארד דולר
  • יחס הוצאות: 1.75
  • השקעה התחלתית: $ 2,500 ($ 1,000 עבור IRA)
  • נכסי הקרן: 128 מיליון דולר

איטון ואנס מנוהלים בשווקים מתעוררים (EITEX)

  • שווי שוק ממוצע: 1.4 מיליארד דולר
  • יחס הוצאות: .95
  • השקעה התחלתית: $50,000

איטון ואנס יש מחזירה מרשים. משנת 2003 התשואה השנתית שלה היא 62.7, 31.6, 33.8, 38.0 ו -38.6. על בסיס סיכון מותאם, עם זאת, התשואות הן פחות מרשים, אבל 30 +% הוא עדיין 30 +%. כמובן, זה לא יהיה לשמור על קצב זה ואת החזרות חזק צריך לגרום לך לתהות אם הקרן נמצאת כמה שנים קשות. בנוסף לקרנות אלו, לקרנות רבות המתעוררות יש חשיפה מסוימת לשווקי הגבול.

מה הם הסיכונים של השקעה בשווקים הגבול?

ישנם סיכונים רבים הקשורים להשקיע בשווקים הגבול. חוסר יציבות פוליטית במדינות מתפתחות מציגות סיכונים רבים להשקעה. בשווקי גבול קטנים אלה, גם הנזילות מהווה סיכון. העובדה הפשוטה היא כי עבור תקופות זמן, לא יכול להיות שוק עבור המניה בחברה גבול השוק. תוכנית הרגולציה במדינות אלה משתנה ולעתים קרובות מספקת פחות פיקוח מאשר במדינות מפותחות יותר. על הערה חיובית יותר, יש הסבורים כי השווקים הגבול מושפעים פחות על ידי התנאים הגלובליים כגון משבר האשראי הנוכחי. ללא קשר, קרנות השוק הגבול מסוכנים. אם הקרן איטון ואנס יכול לעלות יותר מ 60% בשנה אחת, זה בהחלט יכול ליפול באותה מהירות.

האם אני קונה קרן בשוק הגבול?

בשלב זה, לא. האפשרויות הן רק מעט מדי ויקר מדי. אם Vanguard או פידליטי בסופו של דבר מציע קרן הגבול, אני בהחלט לשקול להעביר שיקוי של תיק ההשקעות שלי השקיעה בשווקים מתעוררים מעל לשווקים הגבול. אבל לעת עתה, אני צופה בצד.

שתף עם החברים שלך

ההערות שלך: