loader
bg-category
האם מזומנים יכול להיחשב השקעה? או האם מזומנים אחד גדול גרור?

שתף עם החברים שלך

יש ויכוח בין צ'ארלס שוואב, שהשיק את שירות הייעוץ האינטליגנטי של צ'ארלס שוואב (robo-advisor), ויועצי רובו-יועצים קיימים, Wealthfront ו- Betterment, על השאלה אם שירות הרובו-יועצים של צ'רלס שוואב הוא בחינם. כי צ 'ארלס שוואב כתב כי היא תמליץ על 8-30% במזומן ניפוח עבור לקוחותיה בהתאם לתנאי השוק, Wealthfront ו Betterment יש הלך על ההתקפה להצביע על כך להשקיע כזה ניפוח עצום במזומן הוא לא רק יקר בשוק היפותטי תרחיש חוזר, אבל גם חסר אחריות.

צ'רלס שוואב יכול להרוויח כסף במזומן של הלקוח שלו על ידי תשלום כמעט שום עניין, ואת reinvesting את הכסף בהכנסות גבוה יותר בהשקעות. במילים אחרות, צ'רלס שוואב יכול להתנהג כמו בנק, עם עלות מימון נמוכה בהרבה. זה עשוי לבוא כהפתעה רבים, אבל מי יודע איך את תעשיית הכספים עובד יודע שזה עסק פשוט להפיץ. יותר כסף זה יכול להיות רכש בזול, יותר כסף ניתן לפרוס עבור רווחים גבוהים בתקווה.

זה טוב כי Wealthfront ו Betterment יש הצביע על איך צ 'ארלס שוואב יכול באמת להרוויח כסף מ חינם robo-advvisory המוצר שלה. אבל הנה העניין, מתי היתה בכלל ארוחת צהריים חינם? יתר על כן, למרות Wealthfront ו Betterment לשמור על הלקוחות שלהם השקיעה במלואה בכל עת, Betterment עדיין חיובי 0.15% - 0.35% דמי Wealthfront חיובים 0.25% על כסף לאחר 10,000 $. (Betterment מציע פרומו עכשיו עבור 6 חודשים בתשלום חינם) יש גם עמלות ETF הבסיס, ממוצעים ~ 0.15%, אשר בסופו של דבר הלקוח משלם עבור היועצים שלהם לבנות את תיקי שלהם.

צ'ארלס שוואב גובה 0.00% מדמי שירות הייעוץ שלהם. כן, אם צ'ארלס שוואב גבה גם עמלה של 0.15% - 0.35% כדי לנהל כסף כמו Wealthfront ו- Betterment, תוך המלצה של 8% -30% במזומן, זה יהיה מוזר. אבל צ'ארלס שוואב לא.

בואו לא לדון איזה מודל עסקי טוב יותר. במקום זאת, בואו לדון אם מזומנים יכול להיחשב השקעה באמצעות דיון הגיוני.

קשורים: סקירה שיפור: יועץ Premier Digital Wealth

האם ניתן לשקול כסף להשקעה?

אני סבור כי במזומן בהחלט יכול להיחשב השקעה. זה השקעה גרועה בשוק שורי אם אתה לא בסופו של דבר לפרוס את המזומנים שלך בהתחשב בתשואה נמוכה להפליא, אבל לשאול מי איבד כסף יד על האגרוף בין 2008-2010 או 2000-2001 אם הם היו אוהבים להיות במזומן. אני בטוח שהתשובה תהיה מהדהדת.

הדרך להבין טוב יותר של שארל שוואב הקצאת 8% -30% במזומן היא להבין איך תשתמש בחברות המתאימות לפרישה שלך.

מאחר שצ'ארלס שוואב הוא הגורילה היחסית עם ההיסטוריה הארוכה ביותר של המבצע (1971), סביר לומר יותר אנשים להשתמש צ'ארלס שוואב כפתרון מוחלט לנהל את כל השקעותיהם וחשבונות הפרישה. בהתחשב roboadvisors כבר סביב רק חמש שנים או פחות, זה סביר לומר ללקוחות שלהם נוטים להקצות רק חלק מהקצאת ההשקעות שלהם עם יועצי רובו.

נניח שללקוח יש סך של 100,000 $ להשקיע. אם לקוח יחליט להקצות 10,000 דולר מתוך 100,000 דולר בשווי השקעה של 100,000 דולר עם רובו-יועץ, 80 אלף דולר בקרן מדד S & P 500 לבדו, ו -10,000 דולר במזומן ליום גשום, הרובו-יועץ ישקיע 100% מתוך 10,000 דולר . אם השדרוג השקיע רק 70% מתוך 10,000 $ במניות, אז את הקצאת המזומנים הכוללת של המשקיע כעת 13%. הקצאת 13% במזומן אינה אידיאלית עבור מי שרק רוצה הקצאה של 10%.

בהתחשב בהצעתו של צ'רלס שוואב יש הצעה מקיפה הרבה יותר, קל לראות אדם מקצה חלק גדול יותר מהשווי הנקי של 100,000 דולר, עם צ'ארלס שוואב. נניח כי הפרט מקצה את כל $ 100,000 $ צ'ארלס שוואב אשר ממשיך להשקיע 65% במניות, 25% באגרות חוב, ו -10% במזומן. התוצאה הסופית היא הקצאת מזומנים 10% דומה!

הקונפליקט נראה כי נובעת מהעובדה Wealthfront ו Betterment חושבים שהם מנהלים את כל הערך הנקי של הלקוח, שם למעשה, הם כנראה רק ניהול של פרוסה של שווי נטו של הלקוח. מצד שני, הרבה יותר לקוחות של צ'רלס שוואב כנראה יש הקצאה גדולה יותר של השווי הנקי שלהם ההשקעה עם המשרד.

אני אשמח לקבל כמה נתונים מאת צ 'ארלס שוואב, Wealthfront, וכן שיפור על איזה אחוז של נטו להשקיע את הערך הנקי של הלקוח הוא מנוהל על ידי אותם. שלח לי דואר אלקטרוני או להשאיר תגובה אם אתה רוצה.

טוען ...

Related: סקירה Wealthfront: יועץ רובו המקורי

דולר ארה"ב השקעות

מלבד החזקת מזומנים כהשקעה בזמנים של תנודתיות, אתה יכול גם להשקיע דולר ארה"ב או כל מטבע גלובלי אחר אם אתה מאמין שזה יעריך (או פוחת). לדוגמה, אם היית מארץ באיחוד האירופי והחלטת להשקיע בדולר במרס 2014, היית רואה תשואה של 30% על ההשקעה שלך, אם היית ממיר את הדולר בחזרה לאירו בשנה הבאה! זה הרבה יותר טוב מאשר הביצועים של S & P 500 במהלך אותו משך זמן.

ב -1992 העמיד ג'ורג 'סורוס על הפאונד הבריטי 10 מיליארד דולר והפך ל -1 מיליארד דולר ביום אחד לאחר שהממשלה הבריטית הניחה ליש"ט לצוף. לא רע עבור השקעה במזומן לא היית אומר?

דולר הערכה.עכשיו זה לוקח רק 1.094 $ לקנות 1 יורו לעומת כמעט 1.5 דולר עבור 1 יורו.

הקצאת ההכנסה העצמית

על פי רוב, אני שונא שיש "עודף" במזומן. אבל אחרי ההוצאות יותר מאשר כמה מאות אלפי דולרים על הבית שלי 2014 תשלום למטה ואת הבא שש דמות שיפוץ הצעת החוק מאז זה היה מסדר, החלטתי שיש פחות מ 100,000 $ במזומן בכל נקודת זמן נתונה היה קצת לא נוח עבור לִי. כתוצאה מכך, עשיתי את זה כדי לחזור לחזור לפחות 100,000 $ יציב נשק המלחמה בשנת 2016 ומעבר.

כל אדם חייב למצוא שלהם נזילות במזומן רמת הנוחות.

תסתכל על הקצאת ההון שלי נטו מסגרת עבודה לפי גיל לכתוב, אשר יש שלוש מסגרות שונות. כרגע אני מחזיק ביותר של החלק שלי סיכון חינם של השווי הנקי שלי, אשר במזומן נחשב חלק, בתקליטורים לטווח ארוך כי הם מניבים 100X יותר מאשר בדיקת או חשבון חיסכון. על ידי סולם הדיסקים שלי, אני בטוח תמיד יהיה לי נזילות מדי שנה או שנתיים. אם אני כל כך לאבד את כל מקורות ההכנסה בין אירועי נזילות CD, זה המקום שבו ערימת המזומנים של 100,000 $ שלי יבעטו כי זה מקבל 0.2% פתטית כרגע.

אם אתה קורא את הקצאת הערך הנקי, החלק המומלץ של 'הסיכון החופשי' עבור מישהו בגיל 30 הוא בין 5% ל -25%, תלוי באיזה משלוש מסגרות הקצאת השווי שלי, שתרצה לבצע. הוצאות, הפתעות והזדמנויות עולה כל הזמן. אל תחשוב שזה רק בגלל שאנחנו בשוק שוצף שור שבו כל חמור יכול להרוויח כסף, כי אנחנו לעולם לא צריך כרית במזומן שוב.

שוב, עבור המלצה הסיכון שלי חינם, אני מדבר על השווי שלך נטו כאן, לא 5 - 25% הקצאת מזומנים של הנכסים שלך להשקעה או השקעות.

אחת משלוש מסגרות הקצאת הון

מזומנים הוא המלך, במזומן הוא אשפה

אנחנו בסיבובים האחרונים של שוק שורי, אז במזומן כרגע זבל. זה מאוד קל להגיד איך כולם לא צריכים כסף כאשר כל דבר אחר עושה הרבה יותר טוב. אם שוק השור ממשיך, זה גם קל לתקוף את צ'רלס שוואב על הקצאת הכספים 8-30% שלה, אשר יוביל "גרור מזומנים" לעומת תיק 100% השקיעה במלואה עם מה פאי- in-the- השמים ההנחות לחזור .

אבל אני יכול להבטיח לך שאם יש אי פעם תיקון רב שנתי שוב, במזומן יהפוך המלך שוב. תחילת שנת 2016 מראה כמה לא יציב שוק המניות באמת. כולם יעדיפו להרוויח 0.1% על המזומן שלהם ולא לאבד 30% בשוק המניות. אני זוכר את הזמנים הקשים במהלך המשבר הפיננסי באסיה בשנת 1997, את הקריסה dotcom בין 2000-2002, ואת האסון של 2008-2009. אנשים לא רק לקחו מכה על ההשקעות שלהם. אנשים פוטרו ימינה ושמאלה גם כן. הצורך למכור משהו כאשר אתה לא צריך בגלל משבר נזילות הוא הגרוע ביותר. לעולם אל תשכח את הזמנים הרעים.

יש לך זכות להתלונן על שירות השקעות או קרן מנוהלת באופן פעיל כי חיובים בתשלום עבור השקעת יותר מדי במזומן. השקעה במזומן היא לא למה אתה משלם להם על השקעה של שבב של השווי הנקי שלך. אבל אם אתה להפקיד מוסד לטפל רוב גדול של השווי הנקי שלך, ולאחר מכן שיש הקצאת מזומנים מסוימים עבור הזדמנות או ניהול סיכונים היא בהחלט עמדה הוגנת. אם מוסד זה הוא צ'ארלס שוואב אשר גובים דמי אפס, בעוד המוסד שלך גובה 0.15 - 0.35% דמי, המהומה לא הגיוני.

התלונה נגד צ'רלס שוואב דומה לתלונה מדי פעם שאני מקבל מתוך הקורא אשר לא אוהב את מה שאני כותב ואומר שהוא אף פעם לא חוזר ,. הייתי מחזיר את הקורא הזועם לכסף שלו, אבל הוא לא שילם על שום דבר מלכתחילה! הקוראים חופשיים לבוא וללכת כרצונם. בטווח הארוך, השוק החופשי יכתיב את המנצחים והמפסידים.

רובו, יועצים, מספקים שירות מצוין ובעלות נמוכה לטובת המשקיע הקמעונאי. על ידי הפחתת עלויות הניהול, הדגשת חובות הנאמנות, ולהקל על אנשים להשקיע, יותר אנשים מפחדים פחות לגייס את החיסכון הקשיח שלהם לתוך משהו שעשוי לגדול הרבה יותר מהר ערך מאשר במזומן במהלך חייהם.

עבור החלק של הנכסים הייתי שוקל לחקלאות, אני אישית אוהב את הגישה לעשות זאת בעצמך על ידי יצירת שלי נמוך עלות תיק מגוון תוך שימוש בכלים פיננסיים בחינם על ידי הון אישי כדי לייעל את ההשקעות שלי. אבל עבור אלה שאין להם עניין פעיל בניהול חלק הנכסים שלך, ולאחר מכן באמצעות יועץ עושר דיגיטלי כמו Wealthfront הוא הרבה יותר טוב מאשר לא להשקיע משהו לאורך זמן. הם מנהלים יותר מ -2.5 מיליארד דולר בנכסים, גובים $ 0 עבור $ 15,000 הראשונים באמצעות קישור ההזמנה שלי, ורק תשלום 0.25% עבור נכסים מעל $ 10,000 ויש להם מינימום 500 $ כדי להתחיל. אתה אפילו לא צריך לממן את החשבון שלך כדי לבדוק את סוגים שונים של תיקי ETF הם יבנו בשבילך מבוסס על סובלנות הסיכון שלך.

ולאלו מכם שבאמת אין להם זמן או ידע על השקעה, אז הקצאת חלק גדול מהשווי הנקי שלך לנאמן עם יועץ אנושי תמורת תשלום גבוה יותר היא גם בסדר.

הערות סיכום:

* צ'ארלס שוואב גובה תשלום עבור שירות הייעוץ שלו.

* צ'רלס שוואב יכול להתנהג כמו בנק ולהרוויח מרווח על פיקדונות במזומן.

* Wealthfront ו- Betterment משקיעות 100% מהנכסים שלך, אך גובה עמלה של 0.15% - 0.25% לאחר שכמות מסוימת של נכסים מופקדת, למשל. Wealthfront הוא בחינם עבור $ 15,000 הראשון.

* בהתחשב בהבדלים שונים במבנה העמלות, הקרב בין צ'ארלס שוואב לבין יועצי רובו אחרים אינו השוואה בין תפוחים לתפוחים.

* נקודת המבט שלך על מזומנים יהיה תלוי בהיסטוריה שלך להשקיע, הביצועים שלך להשקיע, וכמה של השווי הנקי שלך מוקצה לצד אחר לנהל. אם נכנסת לשוק העבודה, התחלת להשקיע או השיקה את עסקי הייעוץ שלך ב -2010 או מאוחר יותר, סביר להניח שתהיה לך נקודת מבט ורודה הרבה יותר על שוק המניות, ותחזית שלילית הרבה יותר על מזומנים.

* צ'ארלס שוואב ואנגארד יהפכו ליועצי הרובו הגדולים עד סוף שנת 2015, למרות השקת שנים לאחר מכן בשל הנכסים הכלליים העצומים שלהם בניהול.

* צרכן דמי דעת לנצח כי זה מרוץ לתחתית עבור דמי בעוד הצעות שירות ממשיכים להשתפר וטוב יותר.

* שכר נמוך יביא מעט מאוד אם יש downturn למשל. תן לי תשואה של 0.1% לעומת תשואה של -30%.

* צרכנים אכפת פחות על עמלות עם חברת הייעוץ לאחר רמה נמוכה מסוימת, אם המוצרים והשירותים הם מדהימים. אם הצרכנים לא, אז חברה כמו אפל עם התמחור הגבוה שלה לא היו קיימים. על החברות להתמקד בממשק, במוצרים ובשירותים בעלי ערך מוסף, המתייחסים לכל ניסיון הניהול הפיננסי כדי להצליח.

אודות Wealthphron

Wealthfront הוא יועץ מובילים העושר הדיגיטלי עבור אלה שרוצים שכר נמוך ולא יכול להיות מוטרד עם ניהול פעיל את כספם עצמם. אתה לא צריך להיות משקיע מוכר או, כמו המינימום שלהם הוא רק 500 $ כדי להתחיל. אתה יכול לתרום באופן אוטומטי ולתת Wealthfront לבנות תיק מבוסס על סובלנות הסיכון שלך, ולתת להם לאזן מחדש ולנהל את תיק ההשקעות שלך תוך כדי התמקדות המומחיות שלך.

בטווח הארוך, קשה מאוד להכות על כל מדד, ולכן, המפתח הוא לשלם את דמי הנמוך ביותר האפשרי תוך השקיעה בשוק. Wealthfront חיובים $ 0 דמי עבור הראשון $ 15,000 אם אתה נרשם באמצעות הקישור שלי. אתה אפילו לא צריך לממן את החשבון שלך כדי לראות את תיקי ETF שונים שהם לבנות בשבילך מבוסס על הסיכון שלך סובלנות. להשקיע כסף סרק שלך בזול, במקום לתת לזה לאבד כוח הקנייה עקב האינפלציה.

לחץ כדי לראות איזה סוג של תיק Wealthfront תיצור עבורך מבוסס על שאלון פשוט שש שאלות

עודכן לשנת 2017 ומעבר לו.

שתף עם החברים שלך

ההערות שלך: