loader
bg-category
DR 136: 5 סיבות יועצים רובו הם שווה את המחיר

שתף עם החברים שלך

כמו היועצים robo לגדול בנכסים תחת ניהול, יותר אנשים מתחילים לשאול אם שימוש אחד הוא האסטרטגיה הנכונה. פודקאסט האחרון שלי על היועצים רובו הביא את הדוא"ל הזה מתוך קורא בשם סטיב:

פודקאסט בזמן אחר היה אחד robo- יועץ אחד. אני בתהליך של עזרה לאמא שלי להעביר חשבונות שלה מורגן סטנלי אל ואנגארד שבו אני יהיה לנהל אותם בשבילה. בינתיים, IRA שלי וחשבונות מס הם כולם ב Betterment. זה תמיד בחלק האחורי של המוח שלי אם אני צריך לשלם את 15 נקודות בסיס או להעביר את הכסף שלי לאנגארד. סוף הפודקאסט שלך הרגיע אותי קצת. אני באמת מעוניין לשמוע את המעקב שלך Podcast. שיפור רק עושה את זה כל כך קל dang כדי להפוך את הפקדות שלי לתוך חשבונות המס שלי. אני מרגיש כאילו אני מקבל יותר ערך עבור חשבונות החייבות ופחות עבור חשבונות IRA שלי. הסיבה לכך היא כי IRA שלי הוא סטטי. אני לא מוסיף לזה. זה נראה כאילו זה יהיה פשוט מספיק בשבילי לאזן את זה בעצמי פעם או פעמיים בשנה. מצד שני, ההשקעות שלי במס אני באופן אוטומטי להשקיע לתוך כל פעם שאני מקבל תשלום. Betterment הוא מסוגל לאזן אותם בקלות עם הכסף החדש.

הבעיה הגדולה ביותר עם יועצים robo היא עלות. בטח, את דמי הם נמוכים יותר ממה היית משלם עבור שירותי ניהול השקעות מסורתיים. אבל כל תשלום הוא משמעותי בהתחשב הכפלה משפיע על עשרות שנים של השקעה.

לדוגמה, עלות יועץ רובו שנתי של 0.25% תפחית תשואה שנתית של 8% ל -7.75%. אמנם זה לא יכול לעשות הרבה הבדל בכל שנה אחת, זה יכול להיות השפעה גדולה על פני תקופה של 10, 20 או 30 שנים של השקעה.

הנה הדגימה של העלויות של שלושה יועצי השקעות אוטומטיים פופולריים:

  • שיפור: .15 עד 35%
  • WelathFront: .25%
  • יועץ עתידי: .50%

ברור, ככל שהעלויות גבוהות יותר, כך ההשפעה תהיה גדולה יותר על תשואות השקעה עתידיות.

אבל זה לא כל הסיפור על עלויות היועץ robo - לא על ידי ירייה ארוכה. בעוד שירותים אלה מוסיפים עלויות על גבי העמלות הנגבות על ידי תעודות הסל הבסיסיות, הם גם מספקים כלים אוטומטיים המרכיבים את העלויות הללו (ובמקרים מסוימים אף עולים על העלויות).

ההתגלות שלי על עלויות רובו היועץ

ככל מחקר יותר אני עושה על היועצים robo, יותר אני משוכנע כי העלות היא לא שלילית אני בתחילה חשבתי שזה יהיה.

בכל פעם שאנחנו מסתכלים על עלויות דבר, אנחנו תמיד צריכים לאזן את זה נגד היתרונות שאנחנו מקבלים בתמורה עבור אותם דמי. העמדה שלי עכשיו היא כי העלות המשויכת יועצים robo הוא סביר.

ישנן חמש סיבות לשינוי החשיבה שלי בחזית הזאת ...

1. העלות סבירה בהשוואה לחלופות

כפי שתואר לעיל, את העלויות הכרוכות בשימוש יועץ robo לעשות להפחית את התשואה העתידית על ההשקעה.בעוד שהעלויות סבירות, לדעתי, אסור לנו לבטלם. בואו נראה כמה דוגמאות.

נניח תשואה של 8% לפני עמלות היועצים של רובו, ותשואה של 7.75% לאחר ביטול העמלות. במהלך שנה אחת בלבד, התוצאות אינן משמעותיות. השקעה של 100,000 דולר, למשל, תהיה בשווי של 108 אלף דולר בשנה מאוחר יותר בתשואה של 8% (אני מתעלמת ממסים לעת עתה). עם שירות אוטומטי הטעינה 25 נקודות בסיס, התשואה יורדת ל 107,750 $. תשלום של 250 $ לתת למישהו אחר להתמודד עם הקצאת הנכסים ואת האיזון מחדש נראה כמו מחיר קטן לשלם.

אבל מה יקרה אם נכפיל את זה "קטן" דמי מעל 40 שנים של השקעה? המספרים נהיים ממש גדולים. אם אתה עושה את המתמטיקה, אתה מוצא כי עלות שנתית של 0.25% מפחית את הביצה קן על פני תקופת ההשקעה על ידי מספיק כדי לקנות בית.

לדוגמה, אם תשקיע 1,500 $ לחודש ב 401 (k) (כלומר 18,000 $ לשנה, המהווה את התרומה המקסימלית 401 (k) החל מ 2015) בשיעור של 8% בשנה, יהיה לך משהו מתקרב $ 5.2 מיליון לאחר 40 שנה. אבל אם אתה להקטין את ההחזר שלך ל 7.75%, לאחר הסרת העלות של יועץ robo, תקבל בסופו של דבר עם משהו רק מעל $ 4.8 מיליון דולר.

לכן, בעוד 25 נקודות בסיס אולי לא נראה כמו הרבה, זה יכול להוסיף עד כ 364,000 $ לאורך החיים של השקעה.

עכשיו זה אולי נשמע כאילו אני מתווכח נגד אלה שירותים השקעות. אני לא. במקום זאת, אנחנו רק צריכים להפיג כל רעיון כי "קטן" דמי ההשקעה לא משנה. כל דמי ההשקעה חשובים.

עם זאת, ישנן שתי סיבות מדוע זה דמי סביר. ראשית, בעוד ההבדל יכול להוסיף עד $ 364,000 מעל 40 שנים, דולר של היום זה הרבה יותר קטן - בערך 50,000 $. זה עדיין הרבה כסף, מה שמביא אותי אל הסיבה השנייה.

רובו יועצים מציעים טכנולוגיה שיכולה להגדיל את התשואות שלנו. באמצעות איזון אוטומטי ואובדן מסים במס בחשבונות החייבים, שירותים כמו Betterment ו- Wealth Front יכולים לקזז עלויות אלה. במקרים מסוימים, הם עשויים אפילו לייצר תשואות עודף כי יעלה על שכרם.

2. איזון

אפילו עבור משקיע DIY מנוסה, איזון מחדש יכול להיות משימה מפרך. אני עושה את זה כבר יותר מ -20 שנה ועדיין למצוא rebalancing להיות כאב בצוואר. אתה יכול לראות את הגישה שלי כדי לאזן מחדש ב Podcast 51 ו Podcast 52.בגלל זה יכול להיות כזה טרחה, משקיעים רבים נכשלים לאזן מחדש את תיקי שלהם לתקופות ממושכות של זמן.

עם מחשבים, עם זאת, יועצים robo יכול לאזן את ההשקעות שלך מהר יותר ובקלות ממה שאתה יכול. ובגלל זה, הם יכולים לעשות את זה הרבה יותר קרובות. שירותים אלה משתמשים בגישת איזון מחדש המבוססת על טריגר, וכתוצאה מכך איזון מחדש כאשר קבוצת נכסים מסווגת מהתוכנית באחוזים קבועים.

לכל הפחות, איזון מחדש מבטיח כי רמת הסיכון של תיק נשאר זהה. מעבר לסיכון, ישנן ראיות המעידות על כך שאיזון חוזר קבוע משפר את התשואות להשקעה. ניתוח של מנהל ההשקעות של אוניברסיטת ייל, דייוויד סוונסון, הגיע למסקנה כי איזון מחדש מרוויח בממוצע 40% יותר מדי שנה, מעל 10 שנים, מאשר תיקי השקעות שאינם מאוזנים.

אם זה המצב, אז היתרונות של איזון אוטומטי כי היועצים robo לספק עשוי לקזז יותר לקזז עלות ממוצעת של 0.25% עבור השימוש בשירות.

3. מס הפסד הפסד

כמו איזון מחדש, קצירת מסים (TLH) היא דבר שמוטב הרבה יותר על ידי מחשבים מאשר על ידי משקיעים בודדים. זוהי אסטרטגיה שבה איבוד השקעות נמכרים על מנת ליצור הפסדים מס כדי לקזז רווחים במס במקומות אחרים.

אם הפסדי ההון שלך יעלה על רווחי ההון שלך, אתה יכול להשתמש עד 3,000 $ של עודף הפסד כדי להפחית את ההכנסות שאינן השקעה. כל הפסדים העולים על 3,000 $ ניתנים להעברה לשנים הבאות.

TLH לא תהיה תועלת עם חשבונות פרישה, שכן הם נדחים מס. אבל מאז TLH בליבה היא אסטרטגיה דחייה מס, זה יכול למעשה לתת את היתרון של דחיית המס לחשבונות חייבים במס (על ידי המאפשר לך לדחות מסים על רווחי הון כמעט ברציפות).

ושוב, כמו איזון, TLH עשוי לייצר תשואה מוגברת על ההשקעה. החישובים הם מסובכים, אבל הנה כמה קישורים המתארים את התהליך, כמו גם את העלייה בתשואה מ TLH מסומן על ידי כל מקור:

  • Wealthfront מס הפסד קציר נייר לבן - עלייה ניכרת תשואה שנתית מ TLH: .0.93 ל 1.08% לשנה עם תקופת החזקה של 30 שנה.
  • נייר לבן: קצירת הפסד מס (השבחה) - עלייה ניכרת בתשואה השנתית מ - TLH: .77%
  • הערכת מס דחיית מס מס ארביטראז 'היתרונות של מס הפסד מסיק (מייקל קיטצ'ס) - עלייה ניכרת תשואה שנתית מ TLH: .44%

למרות העלייה בתשואה השנתית מ TLH משתנה במידה רבה בהתאם למקור, ברור כי יש עלייה למדידה. כאשר העלייה בתשואה משולבת עם הגידול בתשואה מ איזון, זה בהחלט נראה כי השיפור המוחשי בתמורה יותר מקזז את העלויות של השימוש בשירותי הייעוץ robo.

4. הקצאת נכס ברמת החשבון

עבור מי שלא רוצה להיות על הידיים עם ההשקעות שלו, את הקצאת הנכסים המסופקים על ידי יועצים robo יכול להיות מתנה משמים. וגם אם לא אכפת לך ליצור וניהול אסטרטגיית הקצאת הנכסים שלך, החיים פשוטים יותר כשמישהו אחר דואג לך.

כל זה חשוב במיוחד אם יש לך חשבונות השקעה מרובים. תוך יצירת ושמירה על הקצאת נכסים יעילה יכולה להיות פשוטה למדי בחשבון השקעה אחד, היא הופכת לגיאומטרית יותר קשה כמו מספר החשבונות שיש לך גדל.

לדוגמה, אני כרגע צריך להגדיל את החשיפה שלי לסחורות. אני הבעלים של סחורה ETF (טיקר: DBC) שלי SEP IRA (כן, אני יודע שזה צריך להיות בחשבון מס, זה דיון על מאמר אחר!). הבעיה היא כי אין לי את הכספים שלי SEP IRA לקנות יותר של סחורות ETF. כתוצאה מכך, אני נאלץ לקנות אותו בחשבון אחר אם אני רוצה לשמור על הקצאת הנכסים המתוכננת שלי. זה מציג שורה של בעיות אחרות, כולל (1) היעדר קרן טוב הסחורות ב 401k שלי, ו (2) מכירת השקעות עם רווחים שטרם מומשו בחשבונות המס שלי לקנות מניות של DBC. Robo Advisors מרכיב את הבעיה.

5. נוחות

לבסוף, זה בלתי אפשרי להתעלם גורם הנוחות כיתרון המשויך יועצים robo. מאז פעילות ההשקעה בחשבון הייעוץ robo הוא אוטומטי כמעט, יהיה לך הרבה יותר זמן עבור ההשקעה שלך בחיים.

הצעדים הבאים

אני עדיין בוחנת את שירות היועצים של ואנגארד. עבור 30 נקודות בסיס ואנגארד ינהל את ההשקעות שלך בשבילך. אני חושד, עם זאת, אני בסופו של דבר להעביר חלק משמעותי של הנכסים שלי כדי שיפור ו Wealthfront. אני מתכוון להשתמש Betterment עבור חשבונות הפרישה שלי כי יש לו את דמי הנמוך ביותר (15 נקודות בסיס עבור חשבונות מעל $ 100,000) ולהשתמש WealthFront עבור החשבונות החייבים שלי בשל כלי מעולה TLH שלה.

שתף עם החברים שלך

ההערות שלך: