loader
bg-category
איך המדיניות המוניטרית משפיעה על שוק המט"ח

שתף עם החברים שלך

מרכז שותפים איתור מתווך

כפי שציינו קודם לכן, ממשלות לאומיות ורשויות בנקאיות מקבילות שלהן מגבשות מדיניות מוניטרית להשגת מנדטים או יעדים כלכליים מסוימים.

בנקים מרכזיים ומדיניות מוניטרית הולכים יד ביד, אז אתה לא יכול לדבר על אחד בלי לדבר על השני.

בעוד כמה מנדטים ומטרות אלה דומים מאוד בין הבנק המרכזי של העולם, לכל אחד יש את המטרות הייחודיות שלהם שהובאו על ידי הכלכלות הייחודיות שלהם.

בסופו של דבר, מדיניות מוניטרית מתמקדת בקידום ושמירה על יציבות מחירים וצמיחה כלכלית.

כדי להשיג את המטרות שלהם, הבנקים המרכזיים משתמשים במדיניות המוניטרית בעיקר כדי לשלוט על הבאות:

  • את שיעורי הריבית קשורה עלות הכסף,
  • עליית האינפלציה,
  • את הכסף,
  • דרישות מילואים על הבנקים (החלק של יתרות המפקידים כי הבנקים המסחריים חייב להיות על היד במזומן)
  • והלוואות לבנקים מסחריים (באמצעות חלון הנחה)

סוגי המדיניות המוניטרית

ניתן להתייחס למדיניות המוניטרית בכמה דרכים שונות.

התכווצות אוֹ - מדיניות מוניטרית מגבילה מתרחש אם זה מפחית את כמות הכסף. זה יכול להתרחש גם עם העלאת הריבית.

הרעיון כאן הוא להאט את הצמיחה הכלכלית עם הריבית הגבוהה. גיוס כספים הופך להיות יותר יקר ויקר, מה שמקטין את ההוצאות וההשקעה על ידי צרכנים ועסקים כאחד.

מדיניות מוניטרית מרחיבה, מצד שני, מתרחב או להגדיל את כמות הכסף, או להקטין את הריבית.

עלות ההלוואה כסף יורד בתקווה כי ההוצאות וההשקעות יעלו.

כסף מוניטארי המדיניות נועדה ליצור צמיחה כלכלית על ידי הפחתת הריבית, בעוד המדיניות המוניטרית הצמודה היא לצמצם את האינפלציה או לרסן את הצמיחה הכלכלית על ידי העלאת הריבית.

סוף כל סוף, - מדיניות מוניטרית מוניטרית מתכוונת לא ליצור צמיחה ולא להילחם באינפלציה.

מה שחשוב לזכור לגבי האינפלציה הוא כי הבנקים המרכזיים בדרך כלל יש יעד אינפלציה, אומרים 2%.

הם עלולים לא לצאת ולומר את זה במפורש, אבל המדיניות המוניטרית שלהם כל לפעול ולהתמקד להגיע לאזור הנוחות.

הם יודעים כי אינפלציה מסוימת היא דבר טוב, אבל האינפלציה מחוץ לשליטה יכול להסיר את אמון אנשים בכלכלה שלהם, את עבודתם, ובסופו של דבר, את הכסף שלהם.

על ידי יעד רמות האינפלציה, הבנקים המרכזיים לסייע למשתתפים בשוק להבין טוב יותר איך הם (הבנקאים המרכזיים) יעסוק הנוף הכלכלי הנוכחי.

בואו נסתכל על דוגמה.

חזרה בינואר 2010, האינפלציה בבריטניה ירדה ל -3.5% מ -2.9% בחודש אחד בלבד. עם יעד אינפלציה של 2%, שיעור חדש 3.5% היה הרבה מעל אזור הנוחות של בנק אנגליה.

מרווין קינג, מושל הבנק המרכזי דאז, עוקב אחר הדו"ח בכך שהרגיע את העובדה כי גורמים זמניים גרמו לקפיצה הפתאומית, וכי קצב האינפלציה הנוכחי יירד בטווח הקרוב עם פעולה מינימלית של הבנק המרכזי.

אם ההצהרות שלו התבררו או לא, זו לא הנקודה כאן.

אנחנו רק רוצים להראות כי השוק נמצא במקום טוב יותר כאשר הוא יודע מדוע הבנק המרכזי עושה או לא עושה משהו ביחס לריבית היעד שלה.

פשוט שים, סוחרים כמו יציבות.

בנקים מרכזיים כמו יציבות.

ברוס באנר מעדיף יַצִיבוּת.

כלכלה כמו יציבות. הידיעה כי יעדי האינפלציה קיימים תסייע לסוחר להבין מדוע הבנק המרכזי עושה את מה שהוא עושה.

סיבוב עגול עם מחזורי המדיניות המוניטרית

לאלו מכם שעוקבים אחרי הדולר והכלכלה האמריקאית (וזה צריך להיות כולכם!), זוכרים כמה שנים אחורה כאשר הפד העלה את הריבית ב -10% מהכסף?

זה היה הדבר הכי מטורף שיצא מהפד הפדרלי, והעולם הפיננסי היה בסערה!

ללא שם: המתן, אתה לא זוכר שזה קורה?

זה היה בכל אמצעי התקשורת.

מחירי הנפט עברו את הגג וחלב היה במחיר כמו זהב.

בטח ישנת!

ללא שם: הו, המתן, אנחנו פשוט משיכת את הרגל!

רק רצינו לוודא שאתה עדיין ער. המדיניות המוניטרית לעולם לא תשתנה בצורה דרמטית.

רוב השינויים במדיניות נעשים בהתאמות קטנות, מצטברות, משום שלגדולי הבנקים המרכזיים יהיה תוהו ובוהו מוחלט על ידיהם אם הריבית תשתנה באופן קיצוני.

רק הרעיון של משהו כזה יקרה ישבש לא רק את הסוחר היחיד, אלא את הכלכלה כולה.

לכן אנחנו בדרך כלל לראות שינויים בשיעור הריבית של 0.25% ל 1% בכל פעם. שוב, זכור כי הבנקים המרכזיים רוצים יציבות מחירים, לא זעזוע ויראה.

חלק מהיציבות הזאת מגיעה עם כמות הזמן הדרוש כדי להפוך את השינויים בריבית לקרות. זה יכול לקחת כמה חודשים עד כמה שנים.

בדיוק כמו סוחרי מט"ח שאוספים ומחקרים נתונים כדי לבצע את הצעד הבא שלהם, בנקאים מרכזיים עושים עבודה דומה, אבל הם צריכים להתמקד קבלת ההחלטות שלהם עם הכלכלה כולה בחשבון, לא רק סחר אחד.

העלאות ריבית יכול להיות כמו דורך על הבלמים בעוד קיצוצים בריבית יכול להיות כמו להכות את דוושת הדלק אבל יש לזכור כי הצרכנים והעסקים להגיב קצת יותר לאט לשינויים אלה.

זֶה זמן השהיה בין השינוי במדיניות המוניטרית לבין ההשפעה בפועל על המשק עשויה להימשך שנה עד שנתיים.

הנה קטע וידאו קצר של ג'רום פאוול, ראש הבנק הפדראלי, הבנק המרכזי של ארצות הברית:

איזה סוג של מדיניות מוניטרית היית אומר שהיא רודפת? התכווצות? הרחבת? ניטראלי?

שתף עם החברים שלך

ההערות שלך: